Нередко при выдаче займа, включая рефинансирование, банки, стараясь минимизировать всевозможные риски, требуют наличие обеспечения. В обычной практике никого уже не удивишь тем, что в качестве залога служат различные объекты недвижимости, находящиеся в собственности заемщика. Или же предметом залога становится жилплощадь, на приобретение которой потенциальному клиенту требуется заем. Зачастую в качестве залога при выдаче ссуд используется автотранспорт. Однако финансовые организации работают и с другими видами обеспечения. Например, многие их них готовы предоставить денежные средства, если клиент в качестве залога оставит ценные бумаги. Конечно, в большей степени взаимодействие в таком формате на руку юридическим лицам или же предпринимателям. Это позволяет привлекать финансирование, не выводя при этом деньги из работающих и приносящих доход активов. Пожалуй, остается один вопрос, связанный с тем, какие же именно ценные бумаги принимаются банками в качестве обеспечения и на что при этом могут рассчитывать потенциальные заемщики. Попробуем разобраться, что к чему.

Итак, не только предприятия, но и обычные субъекты из числа представителей малого и среднего бизнеса очень активно вкладывают свободные средства в ценные бумаги, взамен альтернативы банковского депозита. В этом случае они могут рассчитывать на большую прибыль, нежели предлагаемый процент по вкладам.

В случае необходимости коммерсантам нет необходимости прибегать к распродаже своего имущества. Им достаточно позаимствовать требуемую сумму, опять же, используя в качестве залога ценные бумаги. Для этого подходят:

• векселя, включая выпущенные банками;
• облигации и акции отечественных компаний;
• паи ПИФов;
• ценные бумаги, которые выпустило государство или один из субъектов.

Конечно, банки всегда отдают предпочтение в пользу наиболее ликвидных инструментов. Объясняется такая позиция финансовых учреждений достаточно просто. Это позволит им реализовать ценные бумаги гораздо быстрее и по адекватной цене, если случится непредвиденная ситуация, связанная с не возвратом заемных средств. Также следует упомянуть, что гораздо проще взять ссуду, оставляя в качестве залога бумаги организации-кредитора или векселя иных кредитных учреждений. Ведь банкам достаточно легко определить их ценность.

Естественно, предоставление займа с использованием в качестве обеспечения ценных бумаг связано с определенной долей рисков. Именно поэтому действует ряд ограничений. Выдаваемая взаймы сумма, как правило, не превышает 50-60% от стоимости бумаг. Тем самым банки страхуются от значительных падений котировок, что случается нередко с биржевыми инструментами. Ограничения действуют и на сроки кредитования. Они не превышают двух или трех лет. Кроме того, плата за риск включается и в величину процентной ставки, которая составляет порядка 15-21%.

На отечественном финансовом рынке количество продуктов, рассчитанных на использование в качестве залога ценных бумаг, не так много. Но намечаются определенные тенденции в сторону их увеличения в будущем. Вот некоторые варианты, которые позволяют использовать различное обеспечение, включая и ценные бумаги:

1) Кредит от «Финанс Бизнес Банк», выдаваемый на развитие бизнеса. Величина ссуды рассчитывается индивидуально в каждом конкретном случае. Учитываются при этом обороты, вид обеспечения, его стоимость, а также платежеспособность заемщика. Срок погашения ограничен 2-мя годами. При выдаче займа в рублях величина процентной ставки будет находиться в пределах 15-19% годовых. Имеется комиссия, установленная за открытие счета. Ее величина достигает 1% от суммы займа.

2) Ссуда на развитие бизнеса от «Гарант-Инвест». Величина займа варьируется в диапазоне от 3 до 30 миллионов рублей. Допускается предоставление нескольких видов обеспечения. Срок кредитования – 1 год. Минимальная ставка стартует от отметки 12% годовых. Ее величина определяется на основе ряда параметров: суммы займа, кредитной истории, сроков погашения, платежеспособности клиента и т.д.

3) Кредит от «Мособлбанка». Вид обеспечения – ценные бумаги. Минимальная и максимальная сумма возможного кредита определяются по результатам оценки бизнеса заемщика. Предельный срок кредитования – 2 года. Ставка – 13-18% годовых. Для клиентов, которые обслуживаются в банке, величину процентной ставки могут уменьшить на 1,5%. Однако существует комиссия 2% от суммы займа, предусмотренная за рассмотрение заявки клиента.

4) Бизнес-кредит от «Эргобанка». Данный вид кредита позволяет получать займы до 170 миллионов рублей под различные виды обеспечения, включая ценные бумаги. Период кредитования ограничен пятью годами. Величина процентной ставки отталкивается от отметки 11% годовых. Имеется комиссия, установленная за невостребованные средства. Ее величина составляет порядка половины процента от суммы займа.

Следует упомянуть, что большинство профессиональных экспертов из банковской сферы считают, что кредиты, выдаваемые под залог каких-либо ценных бумаг, разумнее оформлять, сочетая с иными видами гарантий. К примеру, дополнив обеспечение залогом недвижимости, либо поручительством от фонда, поддерживающего предпринимательство, можно реально повысить и сумму кредита, и сократить возможные расходы.