Максимальная историческая просадка
Наиболее глубокое снижение от предшествующей вершины в заданном окне и на выбранной частоте наблюдений.
Максимальная историческая просадка — самое глубокое падение стоимости от предшествующего максимума внутри выбранного периода. Для каждой даты текущую стоимость сопоставляют с уже достигнутой вершиной. Показатель зависит от порядка изменений, начала окна и частоты данных; он отличается от статистического разброса доходностей.104
Если условная стоимость сначала равна ста, затем восьмидесяти и шестидесяти четырём единицам, снижение от вершины достигает тридцати шести процентов. Последующее восстановление до ста не отменяет пережитую глубину. Одинаковый конечный результат может сочетаться с другой просадкой при ином порядке событий.
Пополнения и снятия нужно отделять от инвестиционного результата. Историческая максимальная просадка не является гарантированным пределом будущих потерь; SEC предупреждает о невозможности предсказывать будущую эффективность по прошлой.27 Для осмысленного чтения указывают также длительность восстановления и случаи, когда оно ещё не произошло. Показатель не гарантирует ликвидность и не определяет допустимый риск конкретного человека.
Основания и границы объяснения
Общие финансовые понятия; не индивидуальная рекомендация
- Investor Bulletin: Performance Claims · SEC / Investor.gov
Методология результата, комиссии, дивиденды, выбор интервала, исторические и гипотетические данные; не сигналы
- Portfolios of Two Assets — учебные материалы · William F. Sharpe / Stanford University
Дисперсия двухактивного портфеля включает ковариацию доходностей. Концептуальная образовательная опора; не текущие ставки, оценки эмитентов или нормы РФ.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.