Спред bid–ask
Разница между лучшей ценой предложения продать и лучшей ценой предложения купить в выбранном срезе.
Торговый спред связывает две стороны встречных предложений. Его нельзя смешивать с кредитным спредом доходности или договорной надбавкой купона. SEC объясняет bid–ask spread как отдельный расходный фактор при покупке и продаже биржевого фонда.5 Он не обязательно выделяется строкой комиссии: разница встроена в условия двух сторон книги.
Для относительного показателя необходимо назвать знаменатель: середину, bid или ask. Также нужно указать время и доступный объем. Даже неизменные лучшие цены не обещают одинаковой средней цены для большой позиции. Последняя сделка является другим значением и не гарантирует исполнение.4 Узкий спред не доказывает надежности эмитента или ограниченного риска. Стакан и глубина ликвидности разбирают эту разницу на собственной арифметике.
Основания и границы объяснения
Общие концепции; условия конкретных договоров и юрисдикций проверяются отдельно
- Updated Investor Bulletin: Exchange-Traded Funds (ETFs) · SEC / Investor.gov
Bid/ask, spread, NAV, creation/redemption; US ETF example, not Russian fund law.
- Types of Orders · SEC / Investor.gov
Market/limit price distinction; last price is not guaranteed execution.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.