Стоимость чистых активов — NAV

Investor.gov определяет NAV через активы и обязательства и рассматривает стоимость на долю.31 Следует различать общую чистую стоимость и результат деления на количество паев или акций. Дата, методика оценки активов, начисленные расходы и валюта являются частью содержания показателя.

Биржевая цена доли способна отличаться от NAV, что SEC описывает через премию и дисконт.5 Это не автоматическое доказательство ошибки или безрисковой возможности обмена: сравниваемые значения могут относиться к разному времени, а процедуры создания и погашения имеют условия. Увеличение имущества при выпуске новых долей не является само по себе прибылью прежнего владельца, поскольку меняется знаменатель. Разбор стоимости фонда показывает собственную арифметику и не устанавливает правовой режим всех российских фондов.