P/E и EV/EBITDA
Рассчитайте отношения цены к прибыли и стоимости бизнеса к EBITDA на согласованных данных.
Результат модели
Вычисляется в вашем браузере. Значения не отправляются на сервер. Округление только при показе. Это учебный сценарий, не обещание дохода.
Формула и метод
EV = капитализация + чистый долг; P/E = капитализация / чистая прибыль; EV/EBITDA = EV / EBITDA.
Прибыль и EBITDA должны относиться к одному согласованному периоду; единицы и валюта всех полей одинаковы. Если знаменатель нулевой или отрицательный, соответствующее отношение не рассчитывается: на экране объяснение вместо отрицательного «дешёвого» мультипликатора.
Попробуйте на условном примере
Начальные значения — вымышленный пример. Укажите нулевую прибыль: P/E станет неприменимым, а EV и EV/EBITDA останутся отдельными результатами.
Что не входит в модель
Упрощённый EV не учитывает миноритарные доли, привилегированные инструменты и иные корректировки. Нет котировок, автоматического выбора аналогов и вывода о справедливой цене. Разные определения EBITDA могут сделать сравнение некорректным.
Разобраться в предпосылках
- Дисконтированные денежные потоки: модель с открытыми допущениями
- Дивиденды и полная доходность: не считать выплату отдельно от цены
- Фундаментальный анализ: проверить историю бизнеса числами
- Рост и стоимость: два языка ожиданий, а не два списка победителей
Основания и границы объяснения
Образовательная математическая модель; не расчёт по конкретному финансовому договору
- Price-earnings (P/E) Ratio · SEC / Investor.gov
Определение отношения цены к прибыли; историческая прибыль отделена от прогнозной.
- Market Capitalization · SEC / Investor.gov
Определение рыночной капитализации.
- Разъяснения о финансовых показателях вне стандартов учёта · SEC
Разъяснения о финансовых показателях вне стандартов учёта; учебное объяснение, не проверка соответствия конкретной организации
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.