Чистый оборотный капитал
Разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
Чистый оборотный капитал в распространенном балансовом определении равен оборотным активам за вычетом краткосрочных обязательств. Он показывает запас ресурсов, связанных с текущим циклом деятельности, после учета ближайших обязанностей. В оценочных моделях иногда используют операционный оборотный капитал, исключая деньги и процентный долг; это другая аналитическая конструкция.
Если оборотные активы условной компании составляют 300 тысяч рублей, а краткосрочные обязательства — 180 тысяч, чистый оборотный капитал равен 120 тысячам. Но значительная часть этой суммы может находиться в плохо продаваемых запасах или просроченных требованиях к покупателям, а не на банковском счете.
Положительное значение не гарантирует платежеспособность, а отрицательное не всегда означает кризис: некоторые бизнесы получают оплату раньше расчетов с поставщиками. Перед сравнением важно установить одинаковый состав расчета, сезонность и качество активов. Термин не обозначает собственный капитал компании в целом.
Основания и границы объяснения
Общие финансовые понятия; не индивидуальная рекомендация
- Module 2: Concepts and Pervasive Principles · IFRS Foundation
Публичный учебный модуль: активы, обязательства, капитал, начисление; не утверждение о текущей редакции стандартов.
- Модель вероятности дефолта с использованием транзакционных данных российских компаний · Банк России
Исследование 2022 года: категории и названия финансовых коэффициентов, их связь с риском дефолта; формулы статей отмечены как аналитические варианты.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.