Диверсификация
Распределение вложений между разными источниками риска, чтобы снизить зависимость от отдельных неблагоприятных событий.
Диверсификация — распределение вложений между разными активами и источниками риска. Она помогает уменьшить зависимость от отдельного эмитента, отрасли или другого узкого фактора. Важны не только число позиций, но и их экономическая связь: похожие инструменты могут одновременно реагировать на одно событие.
Если портфель состоит из акций нескольких компаний одной отрасли, резкое падение спроса на ее продукцию может затронуть большинство позиций. Покупка еще одной похожей акции не обязательно существенно уменьшит концентрацию. Нужно понять, какие общие факторы действительно объединяют активы.
Диверсификация не гарантирует прибыль и не устраняет общий рыночный риск. Также большое число фондов может скрывать повторение одних и тех же вложений внутри них. Для проверки полезно смотреть сквозной состав портфеля, валюты, сроки, контрагентов и доступность инструментов. Распределение должно соответствовать целям и ограничениям инвестора, а не просто создавать длинный список названий.
Основания и границы объяснения
Общие финансовые понятия; не индивидуальная рекомендация
- Diversification · SEC / Investor.gov
Общее понятие; правила США не переносятся на российскую юрисдикцию.
- Asset Allocation · SEC / Investor.gov
Общее понятие; правила США не переносятся на российскую юрисдикцию.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.