Оборачиваемость дебиторской задолженности
Показатель соотношения продаж с отсрочкой оплаты и среднего долга покупателей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивает соотношение продаж и среднего объема требований к покупателям. Для анализа расчетов с клиентами предпочтительно брать продажи с отсрочкой оплаты; если они не раскрыты, иногда используют выручку как приближение. Выбранный вариант и состав задолженности должны быть объяснены.
Если продажи в кредит за год составили 900 тысяч рублей, а средняя соответствующая задолженность покупателей — 150 тысяч, коэффициент равен 6. Но одинаковое значение у двух компаний не означает одинаковое качество клиентов: в одной задолженность может быть свежей, в другой — частично просроченной.
Показатель не измеряет процент неплательщиков. Рост может быть результатом ускорения оплаты, продажи требований или изменения доли наличных продаж. Снижение бывает связано с более длинными договорными отсрочками, а не обязательно с кризисом. Полезно дополнительно изучать возраст задолженности, резервы потерь и концентрацию на крупных покупателях.
Основания и границы объяснения
Общие финансовые понятия; не индивидуальная рекомендация
- Модель вероятности дефолта с использованием транзакционных данных российских компаний · Банк России
Исследование 2022 года: категории и названия финансовых коэффициентов, их связь с риском дефолта; формулы статей отмечены как аналитические варианты.
- Выручка по договорам с покупателями · IFRS Foundation
Выручка по договорам с покупателями; учебное объяснение, не проверка соответствия конкретной организации
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.