Ребалансировка
Возвращение структуры портфеля к заранее выбранным долям или диапазонам после их изменения.
Ребалансировка — изменение состава портфеля, чтобы вернуть его к заранее выбранным долям или диапазонам. Структура отклоняется из-за разного движения цен, выплат и новых взносов. Правило может опираться на календарные проверки или величину отклонения; оно должно соответствовать целям и ограничениям инвестора.
Если акции выросли быстрее облигаций, их доля в портфеле может стать выше запланированной. Инвестор способен восстановить структуру продажей части акций либо направлением новых денег в другую часть портфеля. Выбор способа зависит от расходов, доступности операций и конкретной ситуации.
Ребалансировка не является гарантированным способом увеличить доходность и не требует угадывать ближайший разворот рынка. Ее основная задача — поддерживать согласованный уровень риска. Слишком частые операции могут повысить издержки. Также возвращать прежние доли без пересмотра цели не всегда разумно: изменение горизонта или финансовых обстоятельств может требовать новой целевой структуры.
Основания и границы объяснения
Общие финансовые понятия; не индивидуальная рекомендация
- Rebalancing · SEC / Investor.gov
Определение ребалансировки.
- Asset Allocation · SEC / Investor.gov
Общее понятие; правила США не переносятся на российскую юрисдикцию.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.