Рентабельность активов — ROA
Прибыль за период в отношении к средней стоимости активов; формулу прибыли нужно уточнять.
ROA показывает прибыльность относительно активов компании. В одном распространенном аналитическом варианте чистую прибыль за период делят на среднюю стоимость активов и выражают результат в процентах. Другие варианты используют иной показатель прибыли, поэтому перед сравнением необходимо проверить точную формулу.
Если годовая чистая прибыль составила 60 тысяч рублей, а средние активы — 600 тысяч, такой ROA равен 10%. Для капиталоемкого производства результат нельзя механически сравнивать с показателем компании, которой почти не нужны собственные материальные ресурсы.
ROA не является доходностью акций инвестора. Он зависит от балансовой оценки активов, структуры финансирования и разовых результатов. Списание стоимости активов может уменьшить знаменатель и впоследствии повысить коэффициент без улучшения продаж. Полезно изучать динамику вместе с оборачиваемостью, маржой и качеством прибыли, используя сопоставимые периоды и одинаковый состав отчетности.
Основания и границы объяснения
Общие финансовые понятия; не индивидуальная рекомендация
- Модель вероятности дефолта с использованием транзакционных данных российских компаний · Банк России
Исследование 2022 года: категории и названия финансовых коэффициентов, их связь с риском дефолта; формулы статей отмечены как аналитические варианты.
- Module 2: Concepts and Pervasive Principles · IFRS Foundation
Публичный учебный модуль: активы, обязательства, капитал, начисление; не утверждение о текущей редакции стандартов.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.