Фонды смешанных инвестиций - это своего рода «золотая середина» между агрессивными фондами акций и консервативными фондами облигаций. Деньги пайщиков смешанных фондов инвестируются и в акции, и в облигации. Поэтому в ПИФах смешанных инвестиций лучше всего соблюден баланс риск - доходность. Такие фонды стремятся показывать более высокую доходность, чем фонды облигаций, а риск при этом гораздо меньше, чем у фондов акций.

Инвесторам, которые сейчас собираются вкладываться в ПИФы на год-полтора, и при этом не хотят серьезно пострадать при падении рынка, управляющие советуют выбирать смешанные фонды, инвестирующие средства как в акции, так и в облигации.

Особенно успешны стратегии диверсификации между различными фондами с учетом личных финансовых планов клиента и его отношения к риску. Специалисты отмечают, что взлеты и падения рынка акций первого полугодия, скорее всего, не повторятся. Ожидается ровный и постепенный рост рынка. Вместе с тем не исключено, что в перспективе наиболее доходными могут стать фонды акций, более рисковые по сравнению со смешанными ПИФами. Основной плюс инвестиций в смешанные фонды в том, что управляющий в этом случае может максимально проявить свое мастерство как на росте рынка, так и на его падении. Однако прежде чем вкладывать деньги в ПИФы, потенциальным пайщикам нужно определиться с соотношением риск/доходность и степенью доверия к управляющему.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай (ПИФ), следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Портфель ценных бумаг паевых фондов смешанных инвестиций может быть сформирован так, что в случае роста акций российских компаний в нем могут преобладать акции, а в случае падения фондового рынка акции могут быть заменены облигациями государственных образований или облигациями предприятий. Если управляющая компания правильно оценит ситуацию на рынке ценных бумаг и вовремя переложит средства фонда из одних активов в другие, то такой фонд может показать доходность выше роста индекса фондового рынка.

На практике паевые фонды смешанных инвестиций менее доходны, чем фонды акций. Если доходность фондов сравнивать с изменением индекса РТС, который с начала года по 31 марта вырос на 9%, то среди открытых фондов смешанных инвестиций рост стоимости паев на уровне изменения РТС был у 9,4% паевых фондов, а среди фондов акций – у 18,4% фондов. По интервальным фондам картина, конечно, более впечатляющая: доходность свыше 9% превысило 6,2% фондов смешанных инвестиции, а среди фондов акций – 73,3%.