Амортизация номинала
Возврат основной суммы долга частями по предусмотренному календарю, уменьшающий остающееся требование.
Это понятие относится к возврату долга и не совпадает с бухгалтерской амортизацией основных средств. При частичном погашении нужно отдельно учитывать процентный платеж и возвращенную сумму капитала. В образовательных материалах SEC и FINRA денежный поток облигации определяется ее договорными условиями.1415
Если купон начисляется на уменьшающийся остаток, денежная сумма процентов может снижаться при неизменной ставке. Но базу следует читать в документах, а не предполагать. Для стоимости покупки также важны действующий номинал, котировка и НКД. Возврат основной суммы не является дополнительным процентным доходом. Раннее получение части денег создает отдельный вопрос их дальнейшего использования и не гарантирует возврата остатка. Календарь амортизируемой облигации показывает проверку всех колонок на вымышленных числах.
Основания и границы объяснения
Общие концепции; условия конкретных договоров и юрисдикций проверяются отдельно
- Corporate Bonds · SEC / Investor.gov
Fixed/floating/zero-coupon payments; secured/senior/subordinated hierarchy.
- Bonds · FINRA
Yield curve, default and liquidity risks; educational concepts only.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.