Денежный поток

Денежный поток описывает движение денег за период. Поступления образуют приток, платежи — отток, а разница между ними называется чистым денежным потоком. Обычно отдельно анализируют операционную, инвестиционную и финансовую деятельность: одинаковый итоговый остаток может возникнуть по совершенно разным причинам.

Если за месяц на счет поступило 90 тысяч рублей, а выплачено 65 тысяч, чистый поток составляет положительные 25 тысяч рублей. Но если поступления в основном получены от нового кредита, это не доказывает, что бизнес хорошо зарабатывает на продажах. Происхождение денег принципиально важно.

Денежный поток не равен прибыли: приобретение оборудования, погашение займа и продажи с отсрочкой отражаются в этих показателях по-разному. Для оценки устойчивости бизнеса полезно смотреть несколько периодов, исключать случайные поступления и выяснять, хватает ли операционных денег на поддержание деятельности и обслуживание долга.