Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты рентабельности связывают выбранную прибыль с выручкой или ресурсной базой: продажами, активами, инвестированным либо собственным капиталом.
Коэффициенты рентабельности связывают выбранную прибыль с выручкой или ресурсной базой: продажами, активами, инвестированным либо собственным капиталом. Поэтому это семейство разных вопросов, а не взаимозаменяемые названия одной доходности. Если прибыль равна 60, выручка 600, средние активы 500 и средний капитал владельцев 200, простые учебные отношения составят 10%, 12% и 30% соответственно. Для реального сравнения проверяют адресата прибыли, усреднение базы, период и учётные различия. Ни одно отношение само по себе не измеряет будущую доходность покупателя акции.
Как не ошибиться
Маржа показывает долю прибыли в продажах, тогда как ROA и ROE связывают её с активами и капиталом. При отрицательном или очень малом капитале процент ROE может вводить в заблуждение. Уточняйте средние остатки, разовые доходы и долговую нагрузку: высокий процент не обязательно означает более устойчивый бизнес.
Подробнее о карте финансовых коэффициентов: учебный разбор.
Источники и границы проверки
Опора: gl-acca-ratios, term-cbr-ratios. Пример редакционный. Источники проверяют понятие, но не подтверждают достоверность чьей-либо отчётности или пригодность решения для конкретного инвестора.
Основания и границы объяснения
Общие учебные модели; МСФО упоминается только в обозначенном объёме; не изложение действующих норм РФ
- Ratio analysis · Association of Chartered Certified Accountants (ACCA)
Profitability; Liquidity: Current ratio / Quick ratio. Conceptual education only; no claim of compliance for a particular company or current Russian law.
- Модель вероятности дефолта с использованием транзакционных данных российских компаний · Банк России
Исследование 2022 года: категории и названия финансовых коэффициентов, их связь с риском дефолта; формулы статей отмечены как аналитические варианты.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.