Производный финансовый инструмент
Договор, стоимость или выплаты которого зависят от базового актива, показателя или события.
Производный финансовый инструмент — договор, стоимость или выплаты которого связаны с базовым активом, показателем либо другим определенным условием. Фьючерсы и опционы относятся к распространенным примерам. Они позволяют переносить риски между сторонами, но структура выплат может быть существенно сложнее прямого владения активом.
Если производитель хочет уменьшить неопределенность будущей цены сырья, он может использовать подходящий производный договор. Однако несовпадение объемов, сроков или характеристик сырья способно оставить часть риска. Тот же инструмент при другом использовании может увеличивать, а не уменьшать риск портфеля.
Производный инструмент не обязательно означает покупку базового актива. Нужно читать условия исполнения, обеспечение, возможные дополнительные платежи и прекращение позиции. Небольшая первоначальная сумма не означает небольшой максимальный убыток. Перед использованием важно понимать всю схему денежных обязательств и сценарии движения цены, а не ограничиваться названием инструмента или обещанием высокой доходности.
Основания и границы объяснения
Общие финансовые понятия; не индивидуальная рекомендация
- Options · SEC / Investor.gov
Общее понятие; правила США не переносятся на российскую юрисдикцию.
- Futures contract · SEC / Investor.gov
Общее определение финансового инструмента, без переноса процедур США.
Сверка источников и автоматизированная редакционная помощь не означают профессиональной финансовой или юридической экспертизы. Как готовятся материалы.