Sens et exemples
Les ratios de liquidité rapprochent certaines ressources à court terme des obligations proches. Le ratio de liquidité générale utilise une base large d’actifs courants ; la variante rapide exclut les postes moins accessibles, souvent les stocks. La composition de la formule doit être indiquée avant toute comparaison. Avec des actifs courants de 300 et des obligations de 200, le ratio de liquidité générale est de 1,5, mais des créances échues et des liquidités restreintes peuvent réduire la capacité réelle de paiement. Un ratio statique ne montre pas le calendrier des encaissements et des paiements et ne fixe pas un seuil universel de sécurité.
Éviter une erreur
Par exemple, avec des stocks de 120, le ratio rapide (300 − 120) / 200 est égal à 0,9. Il exclut les stocks, mais ne prouve pas que les créances seront recouvrées à temps. Les ratios calculés sur la même base doivent être comparés au modèle économique, à la saisonnalité et au calendrier de trésorerie, et non à une norme unique pour tous les secteurs. En savoir plus sur le besoin en fonds de roulement : [l’analyse pédagogique](/guides/working-capital/).
Sources et limites de vérification
Référence : **gl-acca-ratios**. L’exemple est éditorial. Les sources vérifient le concept, mais ne confirment ni la fiabilité des états financiers d’une personne ou d’une société ni l’adéquation d’une décision à un investisseur particulier.