Séparer revenu et retrait
Soit B le solde au début du mois, i le taux mensuel et W le retrait en fin de mois. Le nouveau solde vaut B × (1 + i) − W. Si le retrait dépasse le revenu crédité, la différence vient du capital. La base suivante étant plus faible, le même taux produit moins. Un retrait fixe n’est pas une part fixe du revenu.
Exemple reproductible
Montant initial fictif : 600 000 roubles ; taux mensuel 0,4 % ; retrait mensuel 30 000. Sans impôts ni frais, le premier mois crédite 2 400 et laisse 572 400 ; le deuxième crédite 2 289,60 et laisse 544 689,60 ; le troisième crédite environ 2 178,76 et laisse environ 516 868,36. Les intérêts positifs n’empêchent pas la baisse.
Après le vingtième retrait, il reste environ 26 511,91 roubles. Le suivant n’est pas financé. Le zéro algébrique arrive vers 20,89 périodes, mais cela ne finance pas une vingt-et-unième mensualité complète : il faut vérifier le tableau discret.
Préserver un nombre ou un pouvoir d’achat
Préserver nominalement signifie conserver la même somme ; préserver réellement signifie pouvoir acheter un panier comparable. La Banque de Russie explique l’inflation par le niveau général des prix, tandis qu’un objectif personnel peut évoluer autrement.[2](#source-save-inflation)
Exemple : 1 000 000 de roubles, progression annuelle hypothétique de 8 %, panier en hausse de 6 %. Le solde devient 1 080 000 ; pour conserver le pouvoir d’achat initial, il faut laisser 1 060 000, donc un retrait ponctuel de 20 000 dans ce modèle strict. Ce n’est pas une règle universelle.
Erreurs qui cachent l’épuisement
Ne confondez pas paiement fixe et revenu fixe. Ne soustrayez pas l’inflation annuelle du taux mensuel. N’appliquez pas un rendement moyen comme crédit fixe à chaque solde : la séquence compte. N’étendez pas le calcul sans vérifier l’horizon. Un rapport utile sépare capital initial, retraits, intérêts et solde final, avec la base de prix.
Contrôler la conservation monétaire
À chaque intervalle, vérifiez : capital initial + intérêts − retraits = solde final. Un transfert entre ses comptes n’est pas une consommation ; un achat hors périmètre est un retrait. Avec un rendement incertain, gardez plusieurs chemins. Le même taux moyen ne garantit pas le même horizon de retraits. Voir [rendement réel](/guides/inflation-real-return/) et [risques de l’épargne](/guides/savings-risk/).