Sens et catégories
Le flux de trésorerie décrit les mouvements d’argent au cours d’une période. Les encaissements constituent les entrées, les paiements les sorties, et leur différence est le flux net de trésorerie. Les activités opérationnelles, d’investissement et de financement sont généralement analysées séparément : un même solde final peut résulter de situations complètement différentes.
Calcul illustratif
Si 90 000 roubles sont versés sur un compte pendant un mois et que 65 000 roubles sont payés, le flux net de trésorerie est positif de 25 000 roubles. Mais si la plupart des entrées proviennent d’un nouvel emprunt, cela ne montre pas que l’entreprise gagne bien sa vie grâce à ses ventes. L’origine des fonds est essentielle.
Le flux de trésorerie n’est pas le résultat
Le flux de trésorerie n’est pas égal au résultat : l’achat d’équipements, le remboursement d’un emprunt et les ventes avec paiement différé apparaissent différemment dans les deux mesures. Pour évaluer la solidité de l’entreprise, examinez plusieurs périodes, excluez les encaissements ponctuels et vérifiez si la trésorerie opérationnelle suffit à maintenir l’activité et à assurer le service de la dette.