Trois axes indépendants
Examinez le délai de conversion ou de consommation, la fonction économique et les restrictions d’utilisation. Une avance attend une livraison, une créance est un droit contre un client, un stock doit être vendu ou utilisé. IAS 32 rattache aussi la distinction passif-capitaux propres à l’obligation de livrer de la trésorerie ou un actif financier ; « privilégié », « perpétuel » ou « apport » ne suffit pas.
Exemple de liquidité
Un négociant fictif a 300 d’actifs courants : trésorerie 40, créances 100, stocks 140 et avances 20. Les dettes proches valent 200, donc le ratio est 1,5. Si 15 de trésorerie sont réservés et seulement 10 de créances seront encaissés demain, la ressource libre vaut 40−15+10=35 ; il manque 25 pour payer 60. IAS 7 ne qualifie d’équivalent de trésorerie que ce qui est liquide, convertible en montant connu et peu exposé au risque de valeur.
Erreurs de conclusion
Ne confondez pas échéance proche et défaut. Ne compensez pas créance et dette parce que le nom du client est identique : IAS 32 exige des conditions de droit et d’intention. Ne traitez pas les capitaux propres positifs comme une réserve en espèces ; ils peuvent être immobilisations, stocks et créances.
Deux listes et un calendrier
Faites une liste des ressources comptabilisées et de leur fonction, puis une liste de ce qui peut réellement être obtenu à temps pour un paiement précis. Montrez le coût d’une vente forcée, du recouvrement ou d’un transfert entre sociétés. Faites aussi un calendrier des dettes : un report ne supprime pas l’obligation, il en change la date.