Sens et trois activités
Le tableau des flux de trésorerie montre l’évolution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pendant une période de présentation. Il sépare les flux par activité et aide à expliquer le lien entre les soldes d’ouverture et de clôture. La partie opérationnelle concerne l’activité courante, la partie d’investissement l’acquisition et la vente de ressources à long terme, et la partie de financement la levée et le remboursement du capital.
Si une entreprise bénéficiaire agrandit sa production, son flux d’investissement peut être négatif en raison de l’achat d’équipements. Ce n’est pas nécessairement un signe inquiétant. À l’inverse, un flux positif provenant de la vente d’actifs essentiels peut améliorer temporairement la trésorerie tout en affaiblissant l’activité future.
Limites et classement
Le tableau ne remplace ni le bilan ni le compte de résultat. Selon la méthode indirecte, le flux opérationnel est calculé au moyen de corrections du résultat comptable ; il ne constitue pas la liste de tous les ordres de paiement. Les entreprises doivent être comparées en tenant compte du classement des intérêts, des dividendes et des autres postes dans leur méthode comptable. Pour aller plus loin : [tableau des flux de trésorerie](/guides/cash-flow-statement/), [résultat et trésorerie](/guides/profit-vs-cash/) et [flux de trésorerie](/glossary/denezhnyy-potok/).