Sens et exemples
Le biais rétrospectif dans un test apparaît lorsqu’une étude historique utilise une information avant sa publication ou sa disponibilité. La date de la période de reporting ne correspond pas à la date à laquelle un investisseur pouvait en connaître le contenu. Un indicateur de l’année précédente, publié plus tard, ne peut pas être considéré sans réserve comme connu au début de la nouvelle année. Un backtest reste une étude hypothétique, et non l’enregistrement d’opérations exécutées.[27](#source-market-performance)
Une stratégie hypothétique qui achète en janvier en utilisant le bénéfice annuel d’un rapport de mars repose sur une information alors indisponible. Les données révisées et la composition future d’un indice peuvent créer un problème analogue. Même une base moderne correcte ne conserve pas nécessairement les versions historiques nécessaires.
Comment le maîtriser
Dans un jeu de données de travail, séparez la période des données, la publication, la réception et l’utilisation dans la décision. Définissez ensuite une exécution réaliste après l’apparition du signal. Si les dates ou les versions ne peuvent pas être reconstituées, indiquez cette limite au lieu d’insérer un moment commode. Supprimer le biais rétrospectif ne supprime ni les coûts, ni le biais de survie, ni le risque de surapprentissage de la stratégie elle-même. Pour aller plus loin : [lecture des graphiques](/guides/chart-literacy/) et [risque de portefeuille](/guides/portfolio-risk/).